Fondo maniobra y cash flow. Equilibrio patrimonial

Bueno amigos hablaremos a continuación del ya mencionado anteriormente fondo maniobra para enlazar y completar la entrada anterior.

 Fondo maniobra:
 Parte de los recursos financieros a largo plazo (recursos permanentes) que la empresa dedica para financiar su actividad a corto plazo (activo corriente), materializada por el periodo de tiempo que pasa desde que paga a sus proveedores hasta que cobra a sus clientes.

Es el exceso de los recursos a largo plazo sobre las inversiones a largo plazo (el Activo fijo) que se destina a financiar las inversiones a corto plazo (el Activo corriente)

Formas de calcularlo:
Fondo de Maniobra = Activo corriente - Pasivo corriente

Fondo de Maniobra = Recursos Permanentes - Activo Fijo

El Cash flow

es el indicador de análisis financiero que nos permite valorar la capacidad que tiene una empresa para generar liquidez y por tanto atender sus pagos. Para ello no es suficiente con conocer el beneficio de la empresa, ya que el beneficio contable lleva detraído en si mismo el importe de las provisiones y de las amortizaciones que si bien suponen un incremento del gasto contable, no significan una salida de dinero real de la empresa. En términos generales, el cash flow viene dado por el resultado de la siguiente fórmula:

CASH FLOW= BENEFICIO + AMORTIZACIONES + PROVISIONES

Los equilibrios patrimoniales o financieros surgen al comparar las masas patrimoniales que forman la Estructura Financiera (Pasivo) y la estructura Económica (Activo) de la empresa y concretamente al analizar la posición que ocupan los elementos que forman el patrimonio.

Este equilibrio se mide a través del cálculo del llamado FONDO DE ROTACIÓN o FONDO DE MANIOBRA, y da la información sobre el grado de adecuación de la estructura financiera (pasivo + neto) a las inversiones (activo no corriente + activo corriente). En cierta medida, esta técnica permite realizar un estudio de la liquidez que presenta la empresa e informa de las posibilidades que esta tiene de poder hacer frente a las deudas a corto plazo.